COLOBUS gibt Ihnen Vorschläge für den Kauf und Verkauf von Aktien. Bevor Sie beginnen, in Aktien zu investieren, sollten Sie sicherstellen, dass Sie ein grundlegendes Verständnis der Funktionsweise der Finanzmärkte sowie den damit verbundenen Risiken haben. Die folgenden Hinweise sollen Ihnen ein solches Verständnis vermitteln.
Wenn Sie ihr Geld in Aktien und andere Finanzinstrumente investieren, dient dies dem Ziel, Ihr Vermögen zu erhalten oder zu vermehren. Dabei sollte Ihnen stets bewusst sein, dass eine Geldanlage am Kapitalmarkt auch zu einem Verlust führen kann. Bei klassischen Sparformen wie Sparbüchern, Tages- oder Festgeldkonten ist der einbezahlte Betrag garantiert, die Rendite aber auf den vereinbarten Zins begrenzt. Im Gegensatz dazu gehen Sie bei der Investition in Aktien gezielt Risiken ein, um eine potenziell höhere Rendite zu erzielen.
Alle Erträge - ob aus klassischen Zinssparangeboten oder Kapitalmarktanlage - verlieren durch die Inflation an Wert (siehe “Inflation” weiter unten). Das Mindestziel der Geldanlage sollte also sein, den Inflationsverlust durch die Rendite des Investments auszugleichen. Dieses Ziel wird seit geraumer Zeit von klassischen Sparangeboten nicht mehr erreicht, sodass Anleger vermehrt auf die Geldanlage am Kapitalmarkt setzen. Als Anleger müssen Sie dabei aber bereit sein, die verschiedenen Risiken zu tragen.
Bevor Sie sich für die Geldanlage mit COLOBUS entscheiden, sollten Sie ein klares Verständnis der folgenden Begriffe haben:
Wenn Sie drei verschiedene Aktien für 88€, 123€ und 47€ kaufen, hat ihr Portfolio einen Gesamtwert von 258€.
Wenn Sie mit einem Portfolio von 9.438€ starten und dieses nach einem Jahr auf einen Wert von 10.551€ gestiegen ist, entspricht dies einer Rendite von 10.551€ / 9.438€ - 1 = 11,79% p.a.
Alle Gewinne werden thesauriert, d.h. Erträge aus Kurssteigerungen und Dividendenzahlungen werden bei der nächsten Balancierung des Portfolios wieder in Aktien investiert.
Die Sicherheit einer Geldanlage drückt aus, wie wahrscheinlich es ist, das Geld teilweise oder sogar ganz zu verlieren. Die Sicherheit steht üblicherweise in einem gegenläufigen Verhältnis zur erwartbaren Rendite: Eine Bundesanleihe ist zwar sehr sicher, wirft aber fast keinen Ertrag ab. Eine gehebelte Option kann unglaublich lukrativ sein, birgt aber ein hohes Risiko, das gesamte Geld zu verlieren.
Sie kaufen 24 verschiedene Aktien zum Wert von je 500€. Eine dieser Aktien sackt entgegen allen Erwartungen auf 250€ ab. Sieben andere Aktien wachsen überdurchschnittlich gut, im Mittel um 38%. Der Verlust wird durch die Streuung kompensiert.
Folgende Risiken sollten Ihnen bewusst sein:
Konjunkturelle Schwankungen: Die Wertentwicklung an den Finanzmärkten verläuft typischerweise in Zyklen, die mehrere Jahre andauern können. Auf einen Bullenmarkt (Aufwärtszyklus) folgt irgendwann notgedrungen eine Korrektur überhitzter Preise in Form eines Bärenmarktes (Abwärtszyklus) oder sogar eines Crashes wie 2008. Dazwischen gibt es sog. Seitwärtsmärkte, in denen die Börse weder signifikant an Wert gewinnt noch verliert. Die von COLOBUS empfohlenen Strategien wurden auch für solche schwierigen Phasen getestet, dennoch wird Ihr Portfolio unter einem konjunkturellen Abschwung leiden.
Inflation: Die reale Kaufkraft des Geldes wird jedes Jahr durch neues, von den Zentralbanken produziertes Geld abgewertet. Wenn Ihr angelegtes Geld nominal mit einer Rendite von 1,5% wächst, die Inflation aber 2% beträgt, verliert Ihr Vermögen durch diesen sog. negativen Realzins an Wert.
Länderrisiko: Wenn Sie Aktien in anderen Ländern kaufen, unterliegen diese Werte dem Risiko der Einflussnahme des jeweiligen ausländischen Staates. Regularien, Gesetzesänderungen oder der Durchgriff einer Regierung auf ein ausländisches Unternehmen können dazu führen, dass Sie den Wert der zugehörigen Aktie teilweise oder sogar ganz verlieren. Bei COLOBUS empfehlen wir Aktien aus EU-Ländern, die im Allgemeinen nicht von solchen Entwicklungen betroffen sein sollten. Dennoch kann und darf das Länderrisiko nicht als vernachlässigbar angesehen werden.
Währungsrisiko: Einige der bei COLOBUS empfohlenen Aktien werden in ausländischen Währungen gehandelt. Alle Käufe und Verkäufe dieser Aktien sind Wechselkursschwankungen und ggf. Gebühren unterworfen. Sie können nicht davon ausgehen, einen nominalen Gewinn in einer ausländischen Währung ohne Abschläge in Ihre Heimatwährung zu überführen.
Liquiditätsrisiko: Ein liquider Markt existiert, wenn hinreichend viele Parteien eine Aktie kaufen und verkaufen möchten. In diesem Fall liegen Verkaufskurse (Brief) und Kaufkurse (Geld) nah beieinander und der Handel ist jederzeit problemlos möglich. In jedem Markt gibt es jedoch Phasen unzureichender Liquidität. In diesen Phasen müssen Sie - sofern Sie den Kauf oder Verkauf zwingend dann durchführen wollen - ggf. Verluste aus der sog. Geld-Brief-Spanne, also der Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis, in Kauf nehmen. Dies kann auch der Fall sein, wenn Sie große Summen auf einmal in eine Aktie mit geringer Marktkapitalisierung investieren.
Gebühren: Sie sollten sich im Vorfeld genau über die Gebühren Ihres Brokers für den Kauf europäischer Aktien informieren. Manchmal gibt es versteckte Gebühren für Trades bestimmter Größe oder in bestimmten Märkten. COLOBUS selbst hat keine versteckten Gebühren. Sie zahlen eine fixe Jahresgebühr, unabhängig von der Summe, die Sie investieren.
Besteuerung: Gewinne aus Kapitalanlagen unterliegen den landesüblichen Steuern. Diese können sich ändern und damit Ihre effektive Rendite maßgeblich beeinflussen. In Deutschland gilt für Zinsen, Dividenden und Gewinne aus Kurssteigerungen zur Zeit die pauschale Abgeltungssteuer von 25% (plus Solidaritätszuschlag). Anlagewerte im Ausland können potenziell einer Doppelbesteuerung unterliegen.
Kredite: Investieren Sie nur in Aktien, wenn Sie das Geld verfügbar haben und es für mehrere Jahre entbehren können. Das Ausgleichen oder sogar Aufstocken von Investmentsummen über die Aufnahme von Krediten ist hochspekulativ und kann Sie bei schlechter Marktentwicklung in eine finanzielle Notsituation bringen, in der Sie Kreditforderungen nicht begleichen können. Wir raten ausdrücklich von kreditfinanzierten Kapitalanlagen ab.
Anders als bei Investmentfonds pflegen Sie Ihr COLOBUS-Aktienportfolio selbst, beim Broker Ihrer Wahl. Dabei sollten Sie Folgendes wissen:
Verzögerung: Sobald Sie ein Kauf- oder Verkaufssignal von COLOBUS erhalten, sollten Sie dieses zeitnah (innerhalb der nächsten Tage) in eine Order bei Ihrem Broker verwandeln. Eine zu späte Umsetzung des Signals kann mit Verlusten oder unnötigen Abschlägen durch Kursänderungen einhergehen. Wenn Sie eine Order aus irgendeinem Grund nicht ausführen können, können Sie dieses im Dashboard auf der COLOBUS-Webseite rückmelden und erhalten dann zügig ein neues Signal. Falls Sie vorab bereits wissen, dass Sie in bestimmten Zeiträumen keine Trades ausführen können, können Sie sog. “Offline-Zeiten” konfigurieren.
Änderung der Strategie: Sollten Sie aus irgendeinem Grund die Strategie ändern wollen, z.B. weil Sie Geld benötigen und deshalb einzelne Aktien verkaufen müssen, so kann dies Verluste im Vergleich zur normalen Weiterführung der ursprünglichen Strategie mit sich bringen. Im Dashboard der COLOBUS-Webseite können Sie einen solchen Änderungswunsch einsteuern. Unser System wird dann den bestmöglichen Übergang auf die neue Strategie für Sie planen.
Stand: März 2017